암호화폐 시장 규제가 필요한 이유

암호화폐 시장 규제가 필요한 이유.

세계 최대 암호화폐 거래소 중 하나였던 FTX는 각종 재무상태 이상에 대한 폭로로 인출을 처리할 충분한 자금이 없는 고객인출이 급증하자 파산을 선언했습니다. 왜 이런 일이 발생했는지, 그리고 이런 일이 다시 발생하지 않도록 하기 위해서는 무엇을 변경해야 하는지를 명확히 하는 것도 중요합니다.

FTX 몰락은 거래소와 관련된 주체 간 이해충돌이 있었고, 거래소가 어떠한 허가도 없이 고객의 자산을 유용해 이런 사태가 발생한 것이 아닌가 싶습니다. 사실 블록체인 기술은 시간이 지남에 따라 추적하고 기소하는 것을 용이하게 할 것입니다. 이로 인해 제2의 제3의 FTX가 나타나지 않는다는 보장은 없습니다.

1) 암호화폐 규제 현황

FTX 사태 이후 많은 사람들이 암호화폐 산업에 대해 규정을 만들고 관리해야 한다는 필요성을 느끼고 있습니다. 문제는 그동안 미국 규제 당국이 소비자를 보호할 수 있는 암호화폐에 대한 명확하고 합리적인 규정 제공을 거부했다는 것입니다. 미국의 암호화폐 규제는 탐색이 어려웠고 규제 당국은 그동안 이러한 서비스를 안전하고 투명한 방법으로 제공할 수 있는 실행 가능한 프레임워크를 제공하지 못했습니다.

결과적으로 미국 소비자와 선진 거래자 모두 미국 규제 당국의 관할권과 보호를 벗어난 위험한 역외 플랫폼에 참여해 왔습니다. 오늘날 암호화폐 거래 활동의 95% 이상이 해외 거래소에서 이루어지고 있습니다. FTX가 이런 일을 할 수 있었던 이유 중 하나는 규제 감독이 거의 없고 금융 서비스 사업을 감독할 능력이 거의 없는 작은 섬나라인 바하마에서 사업을 운영하고 있기 때문입니다.

규제 당국이 FTX가 기존 방식으로 행동하도록 강제할 수 없었습니다. 이를 통해 그들은 FTX가 아무런 영향 없이 위험한 위험을 감수할 수 있는 상황을 만들었습니다. 암호화폐에 대한 명확한 지침을 마련하는 대신 미국 규제 당국은 시행을 통한 규제에 초점을 맞췄습니다. 즉, 실제로 규칙이 무엇인지 설정하지 않고 규칙을 따르지 않는 미국 기반 회사를 추적할 뿐입니다.

코인베이스 자체는 올해 초 증권거래위원회가 회사가 등록되지 않은 증권을 상장했다고 비난했을 때 이 관행의 희생양이 됐습니다. 그것은 미국의 경쟁력에 나쁘고 해외 기업이 무너지면 손해를 보는 미국인에게도 좋지 않습니다. 이 모든 것은 더 강력한 규제가 암호화폐 회사와 암호화폐 사용자의 해외 진출 문제를 악화시키는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 대신 소비자를 보호하고 암호화폐 회사가 운영하기에 더 매력적인 장소로 만드는 보다 현명한 규제가 필요합니다.

암호화폐 회사들이 규제를 원하지 않는다는 일반적인 생각에도 불구하고 대부분은 아니지만 많은 회사들이 수년간 정책 입안자들과 협력해 왔습니다. 암호화폐의 미래에 관심이 있는 우리는 미국 및 기타 지역의 중앙 집중식 거래소 및 관리인에 대한 합리적인 규제를 만들고자 합니다. 장기적으로 암호화폐 산업은 분산 금융이나 거래소와 같은 신뢰할 수 있는 제3자에게 의존하지 않는 자체 수탁 지갑을 사용하여 더 나은 시스템을 구축할 기회를 갖게 됩니다.

대신 고객은 코드와 수학을 신뢰할 수 있고 블록체인에서 모든 것을 공개적으로 감사할 수 있습니다. 하지만 그때까지 규제 당국은 암호화폐를 다시 국내로 가져와 혁신을 장려하고 소비자를 보호하는 명확한 규칙을 수립해야 합니다. 미국은 항상 새로운 기술과 산업에 앞장서고 있다는 자부심을 가지고 있습니다. 2억 명 이상의 전 세계 암호화폐 사용자와 국가가 디지털 화폐 프로그램을 시범 운영하고 비트코인을 법정화폐로 받아들이기 시작하면서 암호화폐 시대가 도래했습니다.

2) 암호화폐 규제가 필요한 이유.

디지털 화폐는 10년간 사용되고 있지만, 이를 관리하는 규제 시스템은 단편화되고 비효율적이며 일부 국가에서는 존재하지 않습니다. 이로 인해 현금을 가지고 사라지는 사기적인 비트코인 거래자부터 테러 자금 조달 및 국제 자금 세탁에 이르기까지 불법 활동이 번성할 수 있습니다.

전 세계 규제 기관의 과제는 암호화폐의 더 많은 채택으로 인해 발생하는 위험을 해결하기 위한 적절한 규제 수단을 찾는 것입니다. 기존 규제 수단은 소비자 및 금융 범죄와 자금 세탁 위험을 해결하는 데 한계가 있습니다. 전 세계 63개 중앙은행과 통화당국이 소유한 국제결제은행(BIS)은 규제적 사고의 중대한 변화 신호로 "암호화폐는 돈이 아니라 사용할 수 있는 투기적 자산"이라고 선언했습니다.

자금세탁, 랜섬웨어 공격 및 기타 금융범죄를 촉진하기 위해. 이 견해는 2014년 이후 60개 이상의 중앙은행이 디지털 화폐 프로젝트에 착수한 후 나온 것으로 일부 중앙은행은 시간이 지남에 따라 금융시스템의 무결성을 보호하기 위한 선호 경로로 중앙은행 디지털 화폐를 고려하고 있음을 시사하고 있습니다.

비트코인의 최근 변동성은 또한 자산 클래스로서의 암호화폐의 장기적인 생존 가능성에 관한 중요한 질문을 제기했습니다. 마찬가지로 랜섬웨어 및 기타 금융범죄 사건의 증가로 규제 및 새로운 AML/CFT(Anti-Money Laundering/Combating the Financing of Terrorism) 리스크를 처리하는 방법에 대한 우려가 커지고 있습니다.

이러한 새로운 형태의 통화는 금융 산업, 정책 입안자 및 소비자에게 기회와 도전을 모두 제시합니다. 디지털 화폐는 국제 지불을 보다 효율적이고 편리하며 안전하게 할 수 있으며, 기존 통화의 이동과 관련된 번거로운 운영 및 보안 프로세스를 배제하여 전체적인 경제 효율을 향상시킵니다.

그러나 더 많은 일반인들이 암호화폐에 투자하고 기관투자가들이 암호화폐를 포트폴리오에 추가함에 따라 암호화폐 확산이 증가함에 따라 재정적 안정성과 자금세탁 및 테러자금 지원 방지에 대한 중요한 질문이 제기됩니다. 이러한 범죄와 싸울 때 규제 기관은 기술 전문가와 협력하여 법이 변화에 보조를 맞출 수 있도록 해야 합니다. 또한 규제기관은 목적에 부합하고 불가피한 상황을 막으려 하지 않는 미래지향적 법률을 설계해야 합니다.

또한 협업이 중요하며 디지털 자산은 국제 협력, 현지 집행 및 이러한 매우 빠른 발전을 추적할 수 있는 기술적으로 장비를 갖춘 당국의 규제가 필요합니다. 2019년 FATF는 국가가 암호화 자산 활동 및 서비스 제공업체와 관련된 위험을 평가하고 완화하도록 의무화하는 지침을 도입했습니다. 그것은 서비스 공급자가 관할 국가 당국에 의해 등록되고 감독될 것을 요구했습니다. 그러나 FATF는 4분의 1의 국가만이 이러한 지침을 채택했다고 보고하고 있습니다.

일부 관할권에서는 자금세탁 방지 프레임워크를 마련하고 이를 따르지 않는 트레이더를 제재했지만 범죄자들은 이러한 글로벌 통일성 결여로 인해 규제되지 않은 국가로 빠르게 이동할 수 있습니다. 이른바 여행 규칙을 구현하는 것은 관할 재정 거래를 배제하기 위해 필수적입니다. 자산 거래의 익명성을 제거하고 거래에 관한 데이터를 수집하는 것도 중요합니다. FATF는 지침을 갱신하여 국가 간의 더 많은 정보 공유를 장려하고 있습니다. 엄격한 규제가 혁신을 억제하지는 않겠지만 산업을 강화하고 더 많은 경제 성장을 이끌 것이라는 것에 동의합니다.

이곳 남아프리카에서는 암호자산 구매가 규제되지 않고, 로널드 라몰라 법무장관에 따르면 이러한 보호 부족으로 일부 희망적인 투자자들이 돈을 잃어 소비자들이 극도로 취약해졌습니다. 일부 거래 플랫폼과 금융기관에서 '고객 알기'(KYC) 프로토콜을 구현했지만 이는 일반적인 관행이 아닙니다. 이로 인해 자금세탁이나 테러활동 자금조달을 위해 암호자산을 구입하고 교환통제를 우회하며 불법금융 흐름을 은폐하려는 신디케이트에 우리가 취약해집니다.

민첩하면서도 효과적인 규제 프레임워크를 만들기 위한 정부 간 협력은 개발 추세에 대한 통합된 대응과 함께 매우 중요합니다. 남아프리카에는 이미 경찰, 호크스, 남아프리카 국세청을 포함해 금융사기를 조사하는 부서 간 실무그룹이 있지만 암호화폐 자산 서비스 제공업체를 포함하도록 해당 정보센터를 확장할 계획이 있습니다.

다른 신흥 디지털 자산에는 CBDC 또는 중앙은행 디지털 통화가 포함됩니다. 약 20개의 CBDC가 개발 중이며 인민은행은 실제 현금을 e-RMB 또는 디지털 위안화로 알려진 디지털 화폐로 대체할 계획입니다. 여러 도시에서 시범 프로젝트에 참여하는 중국 시민들은 앱을 다운로드하고 추첨에 응모하여 지정된 서비스 공급자와 함께 이용할 수 있는 돈을 얻을 수 있습니다. 거대한 인프라 프로젝트이지만 중국 파일럿 프로젝트에 참여하는 사람들은 디지털 위안이 편리하고 효율적이며 안전하다는 데 동의합니다. CBDC는 국제 무역을 향상시키고 중국 초기 발동기의 이점은 보안을 위해 통화를 국제화한다는 것입니다.

한 가지 과제는 서로 다른 CBDC가 상호작용하도록 하는 방법을 파악하는 것이며, 국제통화기금(IMF)은 디지털 화폐의 국경 간 사용을 연구하고 있습니다. 이 같은 '통화 대체'가 국내 통화와 병행해 외국 시스템을 사용할 경우 어떤 영향을 미칠지, 국내 통화를 훼손해 환율 제도에 영향을 미칠지 등의 문제가 제기되고 있다.

블록체인 기술은 세계가 돈과 경제 아이디어에 대해 다르게 생각할 수 있도록 해 금융시장에서 절실히 필요한 혁신을 창출하고 있습니다. 블록체인 확장성 문제가 해결되고 기술 솔루션이 사기 위험을 줄이면 디지털 화폐는 전 세계에 긍정적인 경험을 제공할 수 있다. 이전 금융위기는 세계 시스템이 어떻게 상호 연결되어 있고 암호자산이 이동할 수 있는 속도로 인해 당국이 이러한 방대한 네트워크에서 트랜잭션을 감시, 정지 또는 취소하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 보여주었습니다.

국경을 초월한 대화, 특히 상황을 단속하기 위한 기술국 간의 대화가 필수적입니다. 현실은 암호화폐가 10년이 되면서 금융기관이 더 빨리 대응했어야 하는데 암호범죄가 번창하도록 허용하는 익명성 같은 문제를 해결하는 것은 기존 규정이나 시스템으로는 해결할 수 없습니다. 제대로 하고 잘해야 미래도 지속된다. 이것은 우리가 조금 더 느리게 나아가는 것을 의미할지 모르지만, 우리가 효과적이기를 원한다면 규칙과 도구가 목적에 맞는 것이 중요합니다.

3) 암호화폐 규제는 충분한 시간이 필요하다.

미국 의회는 교통, 기후 이니셔티브, 광대역 액세스 등의 분야에 투자하기 위한 전면적인 법안을 통과시키기 위해 초당적 인프라 법안을 협상하고 있습니다. 그러나 텍스트 안에 내장된 것은 보기에 무관해 보이는 것이었습니다. 암호화폐에 세금을 부과하는 것에 관한 제안이었습니다.

우선 우리가 규제 반대가 아니라는 것을 확립합시다. 세계 경제 포럼에서 우리 역할의 큰 부분은 정책 입안자 및 규제 기관을 포함한 전 세계 이해 관계자와 직접 협력하여 기술의 이점을 가속화하고 위험을 줄이는 방법을 평가하는 것입니다. 우리는 순진하지 않으며, 새로운 기술과 그 진화에 위험이 있다는 것을 부정하지도 않습니다. 이것으로 암호화폐도 예외는 아닙니다.

이러한 태도는 암호화폐 커뮤니티 전체에 반영되어 있습니다. 비즈니스, 혁신 및 시민 사회 전체의 리더는 규제 및 정책 입안자가 수행하는 역할을 인식합니다. 규제의 명확성을 명시적으로 환영하는 부문의 리더를 보았습니다. 최근 설립된 디파이 교육 기금(DEF)과 같은 이니셔티브는 이러한 복잡한 주제에 대한 정부 행위자의 교육을 지원하려는 업계의 열망을 반영합니다.

그러나 이 분야의 진전은 하루아침에 이루어질 수도 없고 일어나서도 안 됩니다. 지난 10년간 금융 시스템의 단점에 대해 깊은 통찰력을 제공해 왔습니다. 미국과 전 세계에서 불평등 심화, 성장 정체, 투명성 부족의 결과를 보았습니다. 경우에 따라서는 그 결과가 환멸과 사임이었습니다. 다른 곳에서는 대규모 시민 소요가 목격되었습니다.

적어도 미국을 포함하여 전 세계 사람들에게 효과가 없는 현재의 금융 시스템과 이를 둘러싼 규제 측면이 있습니다. 이런 상황에서는 무엇이 잘못되었는지에 대한 자기 성찰과 조사, 그리고 새로운 기능과 자원에 대해 창의적으로 생각하는 방법이 필요합니다. 이 접근법은 과거의 문제를 잠재적으로 재현하거나 악화시키기 위해 정면으로 뛰어드는 것을 피하기 위해 중요합니다.

이는 특히 일반인들이 일반적으로 기술을 잘 이해하지 못하는 암호화폐에 대한 우려입니다. 그건 누구 잘못이 아니에요. 공간은 비교적 새롭고 빠르게 성장하고 있습니다. 모든 것을 파악하는 것은 진정한 정규직입니다. 암호화는 정책 입안자나 규제 기관이 저글링하고 있는 많은 새로운 영역 중 하나이며, 이로 인해 공간 내에서의 기술이나 서비스 뉘앙스를 완전히 이해하기 어려워질 가능성이 있습니다.

따라서 이러한 질문에 주의를 기울여 진행하는 것이 매우 중요하며, 이 매우 복잡하고 새로운 문제에 대해 신속하게 파악하기에 충분한 시간을 확보해야 합니다. 예를 들어 블록체인 기술 위에 다양한 금융 서비스를 구축하는 탈중앙화 금융이라는 새로운 공간을 생각해 보십시오.

규제를 서두르지 마세요. 규제는 신중하게 고려, 평가 및 평가될 때 가치를 더할 수 있습니다. 입법 규칙의 제정은 일반적으로 이유로 느린 과정입니다. 업계에서 부끄러워하지 마세요. 많은 업계 참가자들은 공간 내 잠재적 위험에 대해 자각하고 있습니다. 정직한 프로젝트는 명확성을 환영하고 미래의 사고를 피하려고 합니다. 공공부문과 민간부문 간의 대화는 매우 유용하여 경험상 DeFi Policy-Maker Toolkit 및 CBDC Policy-Maker Toolkit과 같은 행동지향의 결과를 낳았습니다.

기술 중립성은 불가결합니다. 특히 암호화폐처럼 빠르게 변화하는 공간에서 기본 기술 자체를 규제하는 것은 컴포넌트에 대한 최적의 선택일 수도 있고 아닐 수도 있는 의도하지 않은 승자에게 기름을 붓는 지름길일 수도 있습니다. 이러한 이유로 기술 중립은 항상 정책 결정의 핵심 원칙이며, 이 접근법은 현 시점에서 변화를 요구하는 것은 아닙니다. 궁극적으로 사려 깊고 신중하며 협력적인 관할권은 인터넷 개척자의 새로운 시대를 끌어당길 것입니다. 그렇게 함으로써 그 관할권은 유권자에게 중요한 자산인 디지털 경제에 대한 일선 접근을 제공합니다.